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Revised ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Turbativa Fallback Matrix (pubblicato l'8 settembre 2016) Nota: Questo sostituisce la versione datata 28 gennaio 2014 La rivista Fallback Matrix riflette il cambiamento nel tempo la pubblicazione del TMA USDCNY (HK) Spot Rate. Download Clicca qui per viewdownload Word (formato) - Revised ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Turbativa Fallback Guida Matrix per ISDA e EMTA derivati ​​FX documentazione e le disposizioni di valuta (10 giugno 2015) Questa guida di ISDA e EMTA derivati ​​FX documentazione e valuta disposizioni ( il quotGuidequot) ha lo scopo di informare i partecipanti al mercato delle varie pubblicazioni da ISDA e EMTA in materia di FX e derivati ​​su valute documentazione e dove trovare tali pubblicazioni sulle ISDA e EMTA siti web. ISDA e EMTA possono continuare ad aggiornare la Guida in futuro per includere le pubblicazioni e le disposizioni complementari. Download Clicca qui per viewdownload PDF (formato) 2014 multilaterale Emendamento accordo per IDR non-deliverable FX e Opzione valuta Operazioni, Operazioni Swap non-deliverable e alcune altre operazioni aperte dal 4 marzo 2014 a 5:00 pm ora di Singapore il 25 marzo 2014 SFEMC, ISDA e EMTA stanno estendendo il termine di presentazione. Si prega di restituire l'intero IDR-MAA (e non solo la pagina di firma) via e-mail (copia scannerizzata) per idramendcliffordchance entro le ore 12 di tempo di Singapore il Mercoledì 26 marzo 2014. L'originale cartaceo può raggiungere Clifford Chance Pte Ltd (12 Marina Boulevard, 25 ° piano, Torre 3, Marina Bay Financial Centre, Singapore 018.982 all'attenzione del: Paul Senza Terra) dopo il marzo 26. Si prega di notare che questa sarà l'ultima ora in assoluto che le osservazioni saranno accettate come la lista degli aderenti devono essere finalizzati e diffuso il Mercoledì per consentire alle banche che aderiscono al fare il necessario. ABS Benchmark Amministrazione Co Pte. Ltd. (ABS Co), di concerto con il Comitato di Singapore mercato dei cambi (SFEMC) aveva annunciato il 18 febbraio, 2014, che si interromperà il punto di riferimento tasso spot USDIDR (indicato come IDR VWAP o IDR03 nei 1998 FX e valuta definizioni delle opzioni ) con l'ultimo giorno di pubblicazione essendo il 27 marzo 2014. E 'stato deciso che il punto di riferimento di cui sopra non è più necessario dato lo sviluppo di un benchmark USDIDR tasso spot onshore. Il benchmark tasso spot onshore USDIDR è riportato da Bank Indonesia e pubblicato sul suo sito web e verrà indicato come IDR JISDOR o IDR04 nei 1998 FX e opzione di valuta definizioni. IDR VWAP (IDR03) (che è un punto di riferimento sulla base di una metodologia di negoziati) è iniziata il 6 agosto 2013 e il SFEMC aveva raccomandato a giugno 2013 che i partecipanti al mercato di riferimento IDR VWAP (IDR03) al posto di IDR ABS o IDR01 (che era un punto di riferimento sulla base di una metodologia di indagine), che è stato interrotto il 5 agosto 2013. Come IDR JISDOR (IDR04) era stato lanciato solo nel maggio 2013, il SFEMC aveva pensato prematuro nel giugno 2013 per raccomandare una mossa per IDR JISDOR (IDR04). Il SFEMC ora ha raccomandato che IDR JISDOR (IDR04) essere applicato ad NDF e altri contratti relativi riferimento a IDR che può essere stipulato a partire dal 28 marzo 2014. Il SFEMC ha anche raccomandato che le parti si danno reciprocamente atto a modificare la loro NDF esistenti e altri contratti relativi fanno riferimento IDR VWAP (IDR03) che rimarrà in sospeso il 28 marzo 2014 per fare riferimento IDR JISDOR (IDR04). Per ulteriori informazioni, si prega di fare riferimento al ABS Co e SFEMC comunicato stampa, comunicato SFEMC e dei relativi materiali. Clicca qui per dichiarazione SFEMC. Clicca qui per SFEMC nota esplicativa. Questo emendamento Accordo multilaterale (IDR-MAA) è stato pubblicato per assistere le parti che intendono apportare le modifiche di cui sopra. Il IDR-MAA è aperto ai soci ISDA e non soci. Non è necessario pagare alcuna tassa di iscrizione al IDR-MAA. Si prega di notare che è necessario registrarsi al IDR-MAA entro le 5:00 ora di Singapore il 25 marzo 2014. ISDA e EMTA pubblicheranno sui loro siti web l'elenco dei soggetti che hanno aderito al IDR-MAA, ma per gli Stati solo accesso. L'elenco sarà inoltre a tutte le parti che hanno aderito alla IDR-MAA. Si prega di fare riferimento alle istruzioni alla firma allegata al IDR-MAA per maggiori dettagli. Download Clicca qui per viewdownload PDF (formato) - IDR-MAA Clicca qui per viewdownload parola (formato) - pagina di firma IDR-MAA Per i partiti che possono desiderare di effettuare le modifiche bilateralmente invece di firmare fino al IDR-MAA, un accordo bilaterale forma del IDR-MAA è stato anche pubblicato. Download Clicca qui per viewdownload Word (formato) - sotto forma bilaterale di IDR-MAA per le banche che potrebbero desiderare di informare i propri clienti all'ingrosso del cambiamento e le modalità di transizione, una forma suggerito di lettera informazioni ai loro clienti all'ingrosso è stato pubblicato. Download Clicca qui per viewdownload Word (formato) - ISDAs forma suggerita di Lettera post-pubblicazione per i clienti all'ingrosso sulla Indice di riferimento Cambio USDIDR Spot Rate. L'elenco completo delle istituzioni che hanno aderito al IDR-MAA può essere trovato nella sezione Utenti Portale del sito ISDA. ISDA aggiornerà periodicamente questa lista. Revisione Ulteriori previsioni di Perturbazioni di eventi per un Offshore Deliverable CNY transazione e ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Turbativa Fallback Matrix (pubblicato il 28 Gennaio 2014) Nota: Questa versione sostituisce in data 14 ottobre 2011 (Nota: la Revised fallback Matrix è stato sostituito dal documento pubblicato 8 settembre 2016) riveduta e riesposti ulteriori disposizioni, Fallback Matrix e Forma di conferma sono stati pubblicati alla luce della apertura di nuovi centri commerciali RMB off-shore nel 2013. i documenti rivisti consentire alle parti di selezionare più offshore centri CNY per le finalità di innescare un evento di Turbativa CNY. Nessuna modifica del materiale sono stati fatti per la definizione di Evento di Turbativa CNY oppure i fallback Turbativa. Download Clicca qui per viewdownload Word (formato) - Revised Ulteriori previsioni di Perturbazioni di eventi per un Offshore Deliverable CNY Transaction Clicca qui per viewdownload Word (formato) - Revised ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Turbativa Fallback Matrix (Nota: la Revised Fallback Matrix è stato sostituito dal documento pubblicato 8 settembre 2016) Clicca qui per viewdownload Word (formato) - forma riveduta della Cresima per incorporare Disposizioni supplementari e Fallback Matrix RAPIDA USERrsquoS guida e pratiche raccomandate la novazione ISDA Master FX e CANCELLAZIONE PROTOCOLLO (28 Ottobre 2013 ) Questo Inizio Userrsquos Guida rapida e pratiche raccomandate (il ldquoRecommended Practicesrdquo) hanno lo scopo di fornire un passo per panoramica fase del processo di novazione dei cambi e le operazioni di opzione di valuta sotto l'ISDA master FX Novation e cancellazione protocollo (il ldquoFX Novation Protocolrdquo), pubblicato da ISDA il 25 marzo 2011. In particolare, queste pratiche raccomandate hanno lo scopo di focalizzare l'attenzione sulle scelte e le variazioni che i partiti che hanno aderito al FX Novation protocollo e si propongono di novare transazioni possono prendere in considerazione. Queste pratiche raccomandate prevedono una panoramica concisa delle varie fasi del processo di innovazione previsto nella FX Novation protocollo. Si è configurato con un approccio bullet point per fornire raccomandazioni chiare. Anche se le parti di un novazione non sono obbligati a conformarsi alle pratiche raccomandate, parti aderenti sono invitati a seguire le linee guida stabilite nel presente documento al fine di sostenere una standardizzazione del processo di innovazione. Download Clicca qui per viewdownload PDF (formato) 2013 multilaterale Emendamento accordo per taluni asiatici valuta non-deliverable FX e Opzione valuta transazioni con i non-deliverable Operazioni Swap Supplemento e altre operazioni relative integrazioni Aperto dal 5 luglio al 2 agosto 2013 la richiesta dei loro membri, ISDA e EMTA accetterà una presentazione via e-mail (ndfamendcliffordchance) o fax (65-6410 2288) del debitamente firmata FX-MAA fino a 12 a mezzanotte ora di New York il Venerdì 2 agosto 2013. L'originale cartaceo può raggiungere Clifford Chance Pte Ltd (12 Marina Boulevard, 25 ° piano, Torre 3, Marina Bay Financial Centre, Singapore 018.982 all'attenzione del: Paul Senza Terra) dopo 2 agosto Si prega di notare che questa sarà l'ultima ora in assoluto che le osservazioni saranno accettate come la lista degli aderenti deve essere finalizzato e diffuso su Lunedi mattina tempo Singapore per consentire alle banche che aderiscono al fare il necessario. L'Associazione delle banche a Singapore (ABS), di concerto con il Singapore Comitato Foreign Exchange Market (SFEMC) ha avuto il 14 giugno 2013, ha annunciato una serie di modifiche ai parametri di riferimento finanziari ABS, al fine di migliorare la robustezza, la trasparenza e l'efficienza del il processo di apporto di riferimento a Singapore. Per ulteriori informazioni, si prega di fare riferimento al ABS e comunicato stampa SFEMC, dichiarazione SFEMC e dei relativi materiali. Clicca qui per ABS e il comunicato stampa SFEMC. Clicca qui per dichiarazione SFEMC. Clicca qui per protocollo ABS Trading. Clicca qui per ABS Industry domande frequenti. Clicca qui per Blue Book aggiornamenti mdash Benchmark Rate Setting. Clicca qui per SFEMC nota esplicativa. Clicca qui per SFEMCs suggerite forma di Lettera post-pubblicazione per i clienti all'ingrosso su FX Benchmark Changes (dove lettera di pre-pubblicazione è stato inviato). Clicca qui per SFEMCs suggerite forma di Lettera post-pubblicazione per i clienti all'ingrosso su FX Benchmark Changes (dove lettera di pre-pubblicazione non è stato inviato). Al fine di facilitare una transizione graduale ai nuovi parametri di riferimento, il SFEMC ha fatto una serie di raccomandazioni, tra cui che le parti dovrebbero concordare di modificare NDF e altri contratti relativi fanno riferimento i parametri di riferimento dei tassi piatta già esistente SGD, THB, IDR o MYR che rimangono in sospeso il 6 agosto 2013 al riferimento (a seconda del caso) i nuovi parametri di riferimento tasso spot per SGD, THB o IDR o il punto di riferimento esistente tasso spot onshore MYR. Questo emendamento Accordo multilaterale (FX-MAA) è stato pubblicato per assistere le parti che intendono apportare le modifiche di cui sopra. L'FX-MAA è aperto ai soci ISDA e non soci. Non è necessario pagare alcuna tassa di iscrizione al FX-MAA. Si prega di notare che è necessario iscriversi per la FX-MAA entro le 5:00 ora di Singapore il 2 agosto 2013. ISDA e EMTA pubblicheranno sui loro siti web l'elenco dei soggetti che hanno aderito al FX-MAA, ma per gli Stati solo accesso. L'elenco sarà inoltre a tutte le parti che hanno aderito alla FX-MAA. Si prega di fare riferimento alle istruzioni alla firma collegata al FX-MAA per maggiori dettagli. Download Clicca qui per viewdownload PDF (formato) - FX-MAA Clicca qui per viewdownload Word (formato) - pagina di firma FX-MAA Per i partiti che possono desiderare di effettuare le modifiche bilateralmente invece di firmare fino al FX-Maa, due versioni di una forma bilaterale del FX-MAA sono stati pubblicati. Download Clicca qui per viewdownload Word (formato) - sotto forma bilaterale di FX-MAA Clicca qui per viewdownload Word (formato) - sotto forma bilaterale di FX-MAA (casella di controllo) L'elenco completo delle istituzioni che hanno aderito al FX-MAA si possono trovare nella sezione Utenti Portale del sito ISDA. ISDA aggiornerà periodicamente questa lista. Un elenco dei membri ABS bancari SFEMC eo che hanno aderito al FX-MAA è disponibile al pubblico sul sito web SFEMC a sfemc. orgciview. aspid19. Clicca qui per ISDA Webinar sulla FX-MAA ISDA Webinar sulla FX-MAA ndash SCIVOLI giugno 2013 Volatilità Swap e Variance Swap Supplemento al 1998 ISDA FX e valuta definizioni delle opzioni (3 luglio 2013) La giugno 2013 Volatilità Swap e Variance Swap Supplemento incorpora termini e un modello per un Swap volatilità e un Swap varianza come una modifica del 1998 FX e Opzione valuta definizioni e l'allegato ai 1998 FX e Option valuta definizioni, rispettivamente. Inoltre, questo supplemento sostituisce il maggio 2011 Volatilità Swap Supplemento del 1998 ISDA FX e opzione di valuta definizioni. Download Clicca qui per viewdownload pdf (formato) 2012 Disposizioni complementari per opzionale di estinzione anticipata alle 1998 FX e valuta definizioni delle opzioni (13 marzo 2012) 2012 Disposizioni complementari per opzionale di estinzione anticipata incorpora termini, un modello e guida per un profitto opzionale terminazione come una modifica del 1998 FX e Opzione valuta definizioni e l'allegato ai 1998 FX e Option valuta definizioni, rispettivamente. Download Clicca qui per viewdownload PDF (formato) - 2012 Disposizioni complementari per opzionale di estinzione anticipata Clicca qui per viewdownload Word (formato) - saloni al 2012 disposizioni supplementari Esempi Clicca qui per viewdownload Word (formato) - 2012 Disposizioni aggiuntive orientamento Turbativa Aggiuntivi Disposizioni per eventi per una transazione Turbativa Offshore Deliverable CNY transazione e ISDA Offshore Deliverable CNY Fallback Matrix (pubblicato 14 ottobre 2011) i Ulteriori previsioni di Perturbazioni di eventi per un Offshore Deliverable CNY Transaction (disposizioni supplementari) e ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Turbativa Fallback Matrix (Fallback Matrix ) prevedere la documentazione standard per consegnabili transazioni FX CNY, Operazioni in valuta opzione e swap in cui un evento di Turbativa CNY (come definito nelle Disposizioni aggiuntive) esegue il rendering CNY non-deliverable. Si prega di notare che la posizione di sicurezza Matrix può essere modificato di volta in volta per includere nuove coppie di valute (come definito nelle Disposizioni aggiuntive). Per la vostra convenienza, abbiamo allegato un esempio illustrativo di una conferma marcata per mostrare come i partecipanti al mercato che desiderano adottare disposizioni supplementari e Fallback Matrix possono farlo. Download Clicca qui per viewdownload Word (formato) - Ulteriori previsioni di Perturbazioni di eventi per un Offshore Deliverable CNY Transaction Clicca qui per viewdownload parola (formato) - ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Turbativa Fallback Matrix Clicca qui per viewdownload Word (formato) - Modulo di Conferma per l'integrazione di fondi aggiuntivi e accordo Fallback Matrix lettera in relazione alle ulteriori previsioni di Perturbazioni di eventi per una transazione offshore Deliverable CNY (pubblicato 27 febbraio 2012) Questa lettera lato consente alle parti di modificare le operazioni di CNH che sono stati stipulati tra i medesimi (ad eccezione di quelli identificato nella pianificazione alla lettera lato), indipendentemente dal fatto che le transazioni CNH sono confermati su una piattaforma elettronica (ad esempio la piattaforma SWIFT) o evidenziato mediante una conferma scritta. Lo scopo della lettera di accompagnamento è quello di applicare le addizionali previsioni di Perturbazioni di eventi per una transazione offshore Deliverable CNY ed il fallback Matrix pubblicato da ISDA il 14 ottobre 2011 (come modificato ed integrato di volta in volta) a tali operazioni di CNH. Download Clicca qui per viewdownload Word (formato) 2005 Opzione barriera Supplemento al 1998 FX e valuta definizioni delle opzioni (Versione - pubblicati 5 Maggio 2006) Due revisioni tecniche sono stati fatti per la Opzione barriera Supplemento 2005 al 1998 FX e valuta Definizioni Opzione (ldquo2005 Supplementrdquo), che è stato pubblicato il 6 dicembre 2005. la prima revisione suggerisce come incorporare il Supplemento 2005 in una barriera o transazione opzioni binarie. La seconda revisione descrive ulteriormente l'approccio adottato per le convenzioni per affermare coppie di valute nella coppia di valute Matrix che è stato pubblicato con il supplemento del 2005. Download Clicca qui per viewdownload pdf (formato) - 2005 Opzione barriera Supplemento (versione riveduta) Clicca qui per viewdownload parola (formato) - Conferme Opzione barriera Clicca qui per viewdownload pdf (formato) - coppia di valute Matrix 2005 Opzione barriera Supplemento al 1998 FX e opzione di cambio Definizioni (6 dicembre 2005) l'Opzione barriera Supplemento 2005 ai 1998 FX e valuta definizioni delle opzioni (supplemento ldquo2005) consentirà ai partecipanti al mercato di documentare facilmente una varietà di opzioni con barriera e binari sotto il quadro del 1998 Definizioni . Il Supplemento 2005 stabilisce i termini di riferimento comuni per un settore in crescita del mercato dei cambi e dovrebbe offrire i vantaggi di processi di documentazione efficienti e una maggiore certezza del diritto per gli operatori di mercato. Le esposizioni al Supplemento 2005 mostrano come barriera e opzioni binarie possono essere confermati sotto i suoi termini, e le note di pratica spiegare le sue disposizioni. Matrici con alcune procedure consigliate per specificare alcuni termini di conferma sotto il Supplemento 2005 sono stati pubblicati anche e saranno aggiornati periodicamente dai co-sponsor. Download Clicca qui per viewdownload pdf (formato) - 2005 opzioni con barriera Supplemento Definizioni Clicca qui per viewdownload pdf (formato) - 2005 Opzione barriera Supplemento Pratica Note Clicca qui per viewdownload pdf (formato) - coppia di valute Matrix non-deliverable Cross Currency FX transazioni Supplemento (31 maggio 2011) il non-deliverable Cross Currency transazioni FX Supplemento incorpora termini ai 1998 definizioni FX e valuta Option (il ldquo1998 Definitionsrdquo) che sono necessari per facilitare la documentazione delle transazioni FX valuta croce non-deliverable. Download Clicca qui per viewdownload pdf (formato) maggio 2011 Volatilità Swap Supplemento al 1998 FX e valuta definizioni delle opzioni (3 giugno 2011) di maggio 2011 volatilità Swap Supplemento incorpora termini e un modello per una Swap Volatilità in un emendamento al 1998 FX e valuta definizioni delle opzioni e l'allegato ai 1998 FX e Option valuta definizioni, rispettivamente. Download Clicca qui per viewdownload pdf (formato) inglese e Bahasa traduzione indonesiana di FX Glossario (pubblicato 4 gennaio 2011) La FX glossario contiene disposizioni pertinenti del 1998 FX e Option valuta definizioni, come modificato dal supplemento 2005 Opzione barriera, per documentare le seguenti operazioni: Deliverable USDIDR spot FX, forward su cambi e gli swap FX, Deliverable USDIDR messo e opzioni su valute chiamata, e Deliverable USDIDR opzioni binarie. Download Clicca qui per viewdownload pdf (formato) traduzione vietnamita di FX Glossario (pubblicato 25 aprile 2011) La FX glossario contiene disposizioni pertinenti del 1998 FX e Option valuta definizioni, come modificato dalla barriera Option Supplemento del 2005, per documentare la seguente transazioni: Deliverable USDVND spot FX, forward su cambi e gli swap FX, Deliverable USDVND messo e opzioni su valute chiamano, e Deliverable USDVND opzioni binarie. Download Clicca qui per viewdownload pdf (formato) traduzione vietnamita di modelli di conferma (pubblicato 25 aprile 2011) i modelli, che devono essere utilizzato in combinazione con la FX Glossario ei tassi di glossario, sono progettati per documentare le seguenti tipologie di transazioni : Deliverable USDVND spot FX, forward su cambi e gli swap FX, Deliverable USDVND opzioni put e call valute, Deliverable USDVND opzioni binarie, Deliverable e non-deliverable USD VND interest rate swap, e Deliverable e non-deliverable USDVND cross currency swap Download Click qui per viewdownload pdf (formato) inglese e Bahasa traduzione indonesiana di conferme per alcuni tipi di FX e dei tassi di transazioni (pubblicato 4 gennaio 2011) i modelli, che devono essere utilizzato in combinazione con la FX Glossario ei tassi di glossario, sono progettati per documentare le seguenti tipologie di operazioni: spot FX Deliverable USDIDR, forward su cambi e gli swap FX, Deliverable USDIDR opzioni put e call su valute, opzioni binarie Deliverable USDIDR, Deliverable e non-deliverable USD IDR interest rate swap, e Deliverable e non consegnabili USDIDR cross currency swap, Download Clicca qui per viewdownload parola (formato) Ulteriori disposizioni per l'utilizzo con un risultato finale Turbativa valuta e ISDA Deliverable valuta Turbativa Fallback Matrix (pubblicato 3 novembre 2008) le disposizioni aggiuntive per l'utilizzo con una Turbativa Deliverable valuta (quotAdditional Provisionsquot) e ISDA Deliverable Turbativa valuta di riserva Matrix (quotFallback Matrixquot) prevede la documentazione standard per consegnabili interest rate swap in cui un evento di Turbativa Deliverable valuta (come definito nelle Disposizioni aggiuntive) rende valuta di riferimento (come definito nelle Disposizioni aggiuntive) non consegnabile. Si prega di notare, la posizione di sicurezza Matrix può essere modificato di volta in volta per includere nuove valute di riferimento o di coppie di valute (ciascuno come definito nelle Disposizioni aggiuntive). Per la vostra convenienza, abbiamo allegato un esempio illustrativo di Exhibit II-A alle ISDA Definitions 2006 (disposizioni supplementari per una conferma di una operazione di swap che è una transazione Rate Swap o cross-Tasso operazioni swap) contrassegnato per mostrare come i partecipanti al mercato che desideri adottare disposizioni supplementari e fallback Matrix può farlo. Download Clicca qui per viewdownload parola (formato) - disposizioni supplementari per l'uso con un risultato finale Turbativa valuta Clicca qui per viewdownload parola (formato) - ISDA Deliverable Turbativa valuta di riserva Matrix Clicca qui per viewdownload parola (formato) - Allegato II-A - Modulo della Cresima per incorporare Disposizioni supplementari e Matrix Modifica le 1998 FX e valuta definizioni delle opzioni (pubblicata il 5 giugno 2008) Modifica sezione 1.11 dei 1998 FX e Opzione valuta definizioni, pubblicato il 5 giugno del 2008, affronta la migrazione dal TARGET sistema di pagamento al sistema di pagamento TARGET2. Download Clicca qui per viewdownload parola (formato) Compendio delle modifiche dell'allegato A del 1998 FX e Opzione valuta Definizioni Il Compendio comprende tutti gli emendamenti dell'allegato A del 1998 FX e Opzione valuta definizioni che sono stati pubblicati elettronicamente dal 20 giugno 2001. Download Clicca qui per viewdownload pdf (formato) - VERSIONE AGGIORNATA - pubblicato 10 novembre 2016 Clicca qui per viewdownload pdf (formato) - versione aggiornata - pubblicato 14 settembre 2015 Clicca qui per viewdownload pdf (formato) - pubblicato 26 agosto 2013 supplementi dell'allegato a del 1998 FX e Opzione valuta definizioni modificate allegato a al 1998 FX e opzione valuta definizioni allegato a contiene le definizioni di cambio e di tasso a pronti e altre definizioni correlate e le disposizioni per l'utilizzo in documentare cambi e valute operazioni su opzioni, tra cui le operazioni non-deliverable, sotto i 1998 Definizioni. La revisione dell'allegato A, datata ed efficace 25 settembre 2000, incorpora tutte le modifiche precedentemente rilasciate al sito marzo 1998 dell'allegato A. Inoltre, le definizioni dei tassi obsoleto di origine sono stati cancellati, sono state aggiunte diverse nuove definizioni delle origini tasso e modifiche sono state fatto per definizioni esistenti di origine tasso di renderli più accurati. Altri termini sono stati rivisti nel 25 settembre versione 2000 dell'allegato A per riflettere meglio la prassi di mercato nei mercati dei cambi non-deliverable. Più in particolare, la definizione di commercianti di valuta-riferimento è stato rivisto per differenziare le procedure di votazione da effettuare quando questo termine è usato nel normale svolgimento per determinare una velocità di liquidazione, al contrario di quando questo termine è usato come tasso di fallback meccanismo al verificarsi di una perturbazione del mercato. La definizione di importo indicato è stato rivisto. Download Clicca qui per viewdownload pdf (formato) l'allegato A del 1998 definizioni FX e valuta Opzione nell'allegato A del 1998 FX e Opzione valuta definizioni, pubblicato nel marzo 1998, i supplementi e fa parte dei 1998 FX e opzione di valuta definizioni. Allegato A, che è in forma di un legante a tre anelli, consente l'inclusione di integratori successive e modifiche, contiene le definizioni tasso spot di cambio e di valuta e alcuni altri definizioni correlate e delle disposizioni. Download Clicca qui per viewdownload pdf (formato) Come Pricing Mercato obbligazionario funziona Il mercato obbligazionario americano è come il baseball è necessario comprendere e apprezzare le regole e le strategie, altrimenti sembra noioso. E 'come anche il baseball in che le sue norme e le convenzioni di prezzo si sono evoluti nel corso del tempo, e che a volte sembrare esoterico come la regola balk. Nella Gazzetta Major League Rule Book, ci vuole più di 3.600 parole per coprire le regole di ciò che il lanciatore può e non può fare. In questo articolo, sono state andando a coprire convenzioni legame dei prezzi di mercato in meno di 1.800 parole. classificazioni del mercato obbligazionario sono brevemente discusse, seguiti da calcoli di rendimento, benchmark dei prezzi e degli spread di prezzo. Una conoscenza di base di queste convenzioni tariffarie renderanno il mercato obbligazionario sembra eccitante come il miglior gioco di baseball delle World Series. Mercato obbligazionario Classifiche Il mercato obbligazionario è costituito da un gran numero di emittenti e tipologie di titoli. Per parlare di ogni tipo specifico potrebbe riempire un intero libro di testo, pertanto, ai fini di discutere come vari lavori convenzioni dei prezzi del mercato obbligazionario, facciamo le seguenti categorie principali titoli: degli Stati Uniti del Tesoro. Le obbligazioni emesse dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti. Obbligazioni societarie. Le obbligazioni emesse da società che svolgono un rating investment grade. Obbligazioni ad alto rendimento. Conosciuto anche come non-investment grade, o titoli spazzatura, questi sono obbligazioni con un rating inferiore a investment grade. Mortgage-Backed Securities (MBS): Un legame garantiti da flussi di cassa di capitale e interessi da un pool sottostante mutui residenziali unifamiliari. Asset-Backed Securities (ABS): Un legame garantiti da flussi di cassa di una piscina sottostante di attività quali prestiti auto, crediti di carte di credito. prestiti per la casa. contratti di locazione degli aeromobili. ecc L'elenco dei beni che sono stati cartolarizzati in titoli ABS è quasi infinita. Agenzia obbligazioni. Debito emesso dalle imprese sponsorizzate dal governo (GSE), tra cui Fannie Mae. Freddie Mac e la Federal Home Loan Banks. Obbligazioni comunali (Munis): un prestito obbligazionario emesso da uno stato, città o amministrazioni locali o delle sue agenzie. Collateralized debt obligations (CDO): ​​un tipo di titoli garantiti da attività sostenuta da uso di uno o più altri ABS, MBS, obbligazioni o prestiti. Un Obbligazioni Rendimento atteso rendimento è la misura più frequentemente utilizzati per stimare o determinare un bond rendimento atteso. Resa viene utilizzato anche come misura del valore relativo tra legami. Ci sono due misure di rendimento primari che devono essere comprese per capire come i diversi funzionano convenzioni di prezzo del mercato obbligazionario: il rendimento a scadenza e tassi a pronti. Un calcolo di rendimento alla scadenza è fatta determinando il tasso di interesse (tasso di sconto) che renderà la somma di un flussi di obbligazioni di cassa, più gli interessi maturati. pari al prezzo corrente del titolo. Questo calcolo ha due presupposti importanti: in primo luogo, che il legame si terrà fino a scadenza, e in secondo luogo che i flussi di cassa obbligazioni possono essere re-investiti al rendimento a scadenza. Un calcolo tasso a pronti è fatta determinando il tasso di interesse (tasso di sconto) che rende il valore attuale di un bond zero-coupon pari al suo prezzo. Una serie di tassi spot deve essere calcolata al prezzo di un legame pagare cedola ciascun flusso di cassa deve essere attualizzati utilizzando il tasso spot del caso, in modo tale che la somma dei valori attuali di ogni flusso di cassa è uguale al prezzo. Come vedremo più avanti, tassi spot sono più spesso utilizzati come un elemento di confronto valore relativo per alcuni tipi di obbligazioni. Benchmark maggior parte delle obbligazioni sono valutate rispetto ad un benchmark. Questo è dove i prezzi del mercato obbligazionario diventa un po 'complicato. Diverse classificazioni dei titoli, come li abbiamo sopra definito, utilizzano diversi parametri di riferimento dei prezzi. Alcuni dei parametri di riferimento dei prezzi più comuni sono on-the-run del Tesoro degli Stati Uniti (la serie più recente). Molti obbligazioni hanno un prezzo relativamente a uno specifico legame del Tesoro. Ad esempio, l'on-the-run a 10 anni del Tesoro potrebbe essere utilizzato come punto di riferimento dei prezzi per un problema di corporate bond a 10 anni. Quando la scadenza di un'obbligazione non può essere conosciuto con precisione a causa della chiamata o funzioni messe, il legame è spesso un prezzo di una curva di riferimento. Questo perché la maturità stimato del legame callable o mettere-grado molto probabilmente non coincide esattamente con la maturità di una specifica Tesoro. le curve dei prezzi di riferimento sono costruiti utilizzando i rendimenti dei titoli sottostanti con scadenze da tre mesi a 30 anni. Diversi i tassi di interesse di riferimento diversi o titoli sono utilizzati per la costruzione di diverse curve di condizioni economiche di riferimento. Perché ci sono lacune nei scadenze di titoli utilizzati per costruire una curva, i rendimenti devono essere interpolati tra i rendimenti osservabili. Per esempio, uno dei punti di riferimento curve più comunemente usato è il-on-conduzione della curva statunitense del Tesoro. che è costruito utilizzando le più recentemente ha emesso obbligazioni del Tesoro degli Stati Uniti, le note e le bollette. Dato che i titoli sono emessi solo dal Tesoro degli Stati Uniti con tre mesi, sei mesi, due anni, tre anni, cinque anni, 10 anni e 30 anni le scadenze, i rendimenti dei titoli con scadenza teoriche che si trovavano tra le scadenze devono essere interpolati. Questa curva del Tesoro è nota come la curva dei rendimenti interpolata (o I-curva) dai partecipanti al mercato obbligazionario. Altre curve dei prezzi di riferimento popolari spot Tasso Tesoro Curve. Una curva costruito utilizzando i tassi spot teorici di statunitensi Treasuries. Swap curva. Una curva costruito utilizzando il lato fisso tasso di interesse di interest rate swap. Eurodollari Curve: Una curva costruito utilizzando i tassi di interesse derivati ​​dai prezzi futures sull'eurodollaro. Agenzia Curve: Una curva costruito utilizzando i rendimenti dei non-callable, a tasso fisso agenzia del debito. I differenziali di rendimento A obbligazioni rendimento relativo al rendimento del suo indice di riferimento viene chiamato uno spread. La diffusione viene utilizzato sia come meccanismo di tariffazione e come confronto valore relativo tra titoli. Ad esempio, un commerciante potrebbe dire che una certa obbligazioni societarie è scambiato a uno spread di 75 punti base al di sopra del 10 anni del Tesoro. Ciò significa che il rendimento a scadenza di quel legame è di 0,75 superiore al rendimento a scadenza del on-the-run a 10 anni del Tesoro. Se un corporate bond diverso con lo stesso rating del credito. prospettive e la durata è stato scambiato a uno spread di 90 punti base su base valore relativo, il secondo legame sarebbe un acquisto migliore. Ci sono diversi tipi di calcoli di diffusione utilizzati per i diversi parametri di riferimento dei prezzi. I quattro calcoli differenziale di rendimento primaria sono: differenziale di rendimento nominale. La differenza di rendimento a scadenza di un legame e il rendimento a scadenza del suo indice di riferimento. Zero-volatilità degli spread (Z-spread): La diffusione costante che, se aggiunto al rendimento in ogni punto della curva del Tesoro tasso di punto in cui si riceve un flusso di cassa obbligazioni, farà il prezzo di una cauzione pari al valore attuale dei scorre la sua liquidità. Opzione-Adjusted Spread (OAS): Un OAS viene utilizzato per valutare le obbligazioni con opzioni incorporate (come ad esempio un legame callable o mettere legame-grado). E 'la diffusione costante che, se aggiunto al rendimento in ogni punto su una curva dei tassi spot (di solito la curva dei tassi spot del Tesoro americano) in cui si riceve un flusso di cassa obbligazioni, farà il prezzo del bond pari al valore attuale dei scorre la sua liquidità. Tuttavia, per calcolare l'OAS, la curva dei tassi spot è dato più percorsi dei tassi di interesse. In altre parole, molte diverse curve di tasso spot sono calcolati e diversi percorsi di tasso di interesse viene calcolata la media Un conti OAS per volatilità dei tassi di interesse e la probabilità di rimborso anticipato del capitale del prestito obbligazionario. Discount Margin (DM): obbligazioni a tasso variabile sono di solito un prezzo vicino al loro valore nominale. Questo perché il tasso di interesse (cedola) su un prestito obbligazionario a tasso variabile si adatta ai tassi di interesse correnti in base alle variazioni del tasso di riferimento obbligazioni. Il DM è la diffusione che, se aggiunto al tasso di riferimento corrente obbligazioni, sarà equiparare i legami flussi di cassa al suo prezzo corrente. Tipi di obbligazioni e loro benchmark e diffusione di calcolo ad alto rendimento obbligazioni: obbligazioni ad alto rendimento sono di solito al prezzo di un differenziale di rendimento nominale a uno specifico legame on-the-run statunitense del Tesoro. Tuttavia, a volte, quando il rating e le prospettive di un legame ad alto rendimento si deteriora, il legame inizierà al commercio ad un prezzo effettivo dollari. Ad esempio, un tale legame mestieri a 75,875 al contrario di 500 punti base sopra il 10 anni del Tesoro. Obbligazioni societarie: Un legame aziendale è di solito al prezzo di un differenziale di rendimento nominale a uno specifico legame degli Stati Uniti Treasury on-the-run che corrisponde alla sua maturità. Ad esempio, le obbligazioni societarie a 10 anni hanno un prezzo per il 10 anni del Tesoro. Titoli garantiti da ipoteca: Ci sono molti diversi tipi di MBS. Molti di loro commercio a un differenziale di rendimento nominale a loro vita media ponderata per la I-curva di Stati Uniti Tesoro. Alcuni MBS a tasso variabile commercio ad un DM, altri scambi a Z-spread. Alcuni OCM commercio ad un differenziale di rendimento nominale ad una specifica Tesoro. Ad esempio, un bond a 10 anni di classe di ammortamento previsto potrebbe essere scambiato a un differenziale di rendimento nominale per la on-the-run a 10 anni del Tesoro, o di un Z-bond potrebbe essere scambiato a un differenziale di rendimento nominale per la on-the-run 30 - ANNO Tesoro. Perché MBS hanno incorporato opzioni call (i mutuatari hanno la possibilità gratuita di pagamento anticipato loro mutui), essi sono spesso valutati utilizzando un OAS. Titoli garantiti da attività: ABS spesso commercio ad un differenziale di rendimento nominale a loro vita media ponderata alla curva swap. Agenzie: Agenzie di frequente commercio ad un differenziale di rendimento nominale ad una specifica Tesoro, come la on-the-run a 10 anni del Tesoro. agenzie richiamabili sono talvolta valutati sulla base di una OAS in cui la curva dei tassi spot (s) sono derivati ​​dai rendimenti sulle agenzie non richiamabili. Obbligazioni comunali: a causa dei vantaggi fiscali di obbligazioni municipali (di solito non imponibili), i loro rendimenti non sono altamente correlati con i rendimenti del Tesoro degli Stati Uniti, come altre obbligazioni. Pertanto, Munis commercio spesso una resa a titolo definitivo alla scadenza o anche un prezzo in dollari. Tuttavia, un rendimento Munis in rapporto ad un rendimento del Tesoro di riferimento è talvolta usato come una misura del valore relativo. Collateralized Debt Obligations: Come i MBS e ABS che spesso appoggiano CDO, ci sono molti punti di riferimento di prezzo differenti e misure di rendimento utilizzati per CDO di prezzo. La curva eurodollaro è talvolta usato come un punto di riferimento. i margini di sconto sono utilizzati su galleggiante tranche a tasso. calcoli OAS sono fatte per l'analisi del valore relativo. Le convenzioni di prezzo di mercato Bottom Line di Bond sono un po 'difficile, ma come le regole di baseball, capire le basi prende il mistero fuori di essi. prezzi Bond è davvero solo una questione di individuare un punto di riferimento dei prezzi, determinando uno spread e capire la differenza tra due calcoli resa di base: rendimenti ai tassi di scadenza e pronti. Con questa conoscenza, la comprensione di come i vari tipi di obbligazioni sono un prezzo sognerei essere intimidatorio. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. Questo. Un rapporto sviluppato da Jack Treynor che misura i rendimenti ottenuti, superiori a quelle che avrebbero potuto essere guadagnati su un riskless. Its facile farsi-up nel sovra-promozione di ogni hardware generazioni di punta come le CPU, chipset e GPU iterano, Theres un modello molto prevedibile di quello che diventerà il nuovo oggetto di infatuazione. Agli estranei settore e system builder noviceintermediate, l'i5-2500K poteva sembrare necessaria per piattaforme di gioco, data la quantità di copertura e le raccomandazioni ricevute. Lo stesso vale per il precedente chipset Z68 e Z77 chipset attuali, e sul lato AMD, vediamo la 990FX raccomandato in troppi build. Queste sono senza dubbio potenti opzioni con grande vita in loro ancora, e per gli appassionati, quasi necessario. Ma per il gioco Quello è discutibile. Questo articolo tratterà le differenze tra Intel e AMD chipset (Z77, Z75, H77, ecc), le convenzioni di denominazione, e la funzionalità del chipset. Speriamo che questa informazione sarà di aiuto nella vostra decisione o meno i prodotti Premiere sono necessari. L'obiettivo è quello di fornire abbastanza conoscenza e la comprensione in modo che è possibile applicare questi punti per acquisti futuri. Questo hardware generazioni non sarà in giro per sempre, in modo da Ive scritto specificamente l'articolo per includere metodi di analisi che vi aiuteranno a accertare benefici di ogni nuova generazione. Iniziamo in alto: cosa chipset fanno. Che cosa è un chipset, in ogni modo Perché dovrei preoccuparmi Questo è un argomento weve coperto in lunghezza prima. ma Ill fornire un breve riepilogo (anche se altamente vi incoraggio a leggere il precedente analisi chipset). Nel articolo collegato, abbiamo intervistato informatico Jim Vincent, che ha spiegato i chipset eccellente: Il chipset è come una spina dorsale che controlla la maggior parte dei dispositivi responsabili per la comunicazione con il mondo esterno la CPU può essere pensato come un cervello senza corpo - è ha bisogno il chipset per essere pienamente funzionale. Tutte le CPU IO passa attraverso i canali per il chipset, che poi i relè o ricevere informazioni da altri organi vitali - schede video, periferiche, unità disco, audio, USB e così via. Anche se i chipset moderni hanno variato assume il Northbridge tradizionale ad alta velocità (IO) e southbridge (meno prioritari IO) controller su una scheda madre, il hasnt funzionalità cambiato molto. Intel, per esempio, negli ultimi anni ha attuato il PCH (Platform Controller Hub) che si svolge della NBSB, ed ha discusso potenzialmente integrare quelli con la CPU stessa AMD 990FX chipset si basa ancora sul layout più standard NBSB. Ci sono vantaggi e svantaggi di ciascuno, ma sono oscurati sotto strati su strati di metodologie di programmazione e più matematica complessa di quanto i costruttori di sistemi spesso la cura per. Alla fine della giornata, il PCH o NBSB controlleranno le operazioni InputOutput e dispositivi interconnessi. Il chipset in sé è la composizione di tutti i controller integrati, buseslanes, e la CPU, che potrebbe essere simile a questa: Intel Chipset: Quali tipi di limitazioni esistono inter-platform e cross-platform Per quanto riguarda la maggior parte degli utenti sono interessati, tra differenze - generational (. Z77 v Z75, per esempio) tra il chipset multiforme e microprocessori sotto-architetture sono spesso delimitate da opzioni disponibili e funzionalità tweaking: soffitti overclocking, interruttori UEFI BIOS avanzate, distribuzione lane PCI-e (compatibilità multi-GPU), velocità di memoria, TDP, le opere. Al momento di lasciare la piattaforma corrente e cercando di architetture precedenti o in arrivo, ci potrebbe anche essere differenze di compatibilità CPU X58 vs. Z77, per un esempio semplice, sono completamente incompatibili a causa di diversi tipi di socket e pin-out. Il modo migliore per approfondire le differenze tangibili è quello di spiegare Intel e AMD rispettive filosofie quando il branding nuovi chipset. Intel ha facilmente uno degli schemi di branding più inizialmente compensazione, così lascia prima esplorare la formazione top-down di Intels prodotti, per poi passare a AMD. Perché overclocking sarà un tema importante nel seguito chipset ripartizione, Id piace notare che il nostro Overclocking Primer fa un ottimo lavoro di spiegare quando e perché si dovrebbe overclock. Intel Chipset LetteringNumbering Schema dei nomi Spiegazione Durante la navigazione per una scheda madre, è possibile incontrare questi attuali-gen chipset: H77, Z77, Z75, o X79. Questa grafica spiega le cose in modo succinto: Intel ha quattro linee di chipset: serie Extreme (X), Performance Series (già il prefisso P, attualmente Z), serie Mainstream (H), e serie di valori (anche H, anche se diversa numerazione - come H61 ). I numeri (79, 77, 75, 67, 61, etc.) sono la generazione dell'architettura. Quindi: (Brand) (indicatore numerico di generazione). Intel Chipset Differenze di confronto - Z77, Z75, H77 Ora entriamo in ciò che è stato promesso - differenze tangibili. Ill rompere questi giù su una base per-chipset e, a fini di comparabilità, si attaccano ai chipset 3 ° generazione. Rende più senso di fare questo in forma di tabella, ecco un confronto chipset Intel: Z77: la Z77 è il popolare discendente immediato Z68s. Le principali caratteristiche includono: Intel SRT SSD caching, PCI-e disponibilità corsia per configurazioni x8x8 GPU, il supporto per l'overclock della CPU, RAM e GPU. I vantaggi di scegliere un chip Z77 sono in primo luogo per l'overclocking avanzate, compatibilità SLICrossFire, e SSD caching se non sei intenzione di usare una di queste caratteristiche, può essere del tutto inutile per l'acquisto di una scheda madre Z77 attrezzata. Detto questo, sarà certamente darà più opzioni future dovrebbe avete intenzione di giocare con loro. La Z77 può anche supportare le GPU in modalità x8x4x4, consentendo per un massimo di tre GPU. Z75: la Z75 è interessante. Intel lo classifica come un chipset prestazioni entry-level, consentendo di CPU, RAM e GPU overclocking, e la stessa ottimizzazione delle prestazioni, come nel Z77, ma manca SSD caching SRT. La Z75 manca anche il supporto per Z77s 3xSLICrossFire ed è limitata ad una singola scheda in x16 o due schede in configurazione x8x8. Queste caratteristiche rendono la Z75 perfetto per la maggior parte dei giocatori, mentre la funzionalità disabilitate (le opzioni persi dal Z77) non necessariamente lo rendono notevolmente peggiore della Z77. Gli appassionati vorranno la Z77 o chip X-Series per una serie di motivi, però. Tuttavia, se sei solo cercando di costruire un impianto di gioco e non lo hanno bisogno 3-way SLI o SSD caching, ma non vuole rinunciare potenziale overclocking e 2-way SLI, la Z75 è la strada da percorrere. H77: Heres dove un sacco di caratteristiche vengono tagliati fuori a fare un chip più budget-friendly. chipset H-series Intels Mainstream è, come il nome potrebbe suggerire, limitata a più plug-n-play utilizza. H77 manca CPU e RAM overclocking e consente solo per una scheda x16, anche se ha ancora SRT. Per coloro che non la cura per gli array di overclocking o multi-GPU e non avete intenzione di utilizzarli in futuro, l'H77 è un'ottima scelta. Questo chipset particolare è ciò che Id consiglia nella maggior parte HTPC costruisce e macchine da gioco di fascia bassa (tramite CPU bloccati). La linea Extreme Series di CPU sono ciò che sposare chiamata Enthusiast-grade qui GN questi chip sono esagerati innegabile per la maggior parte delle applicazioni consumer, ma i professionisti nelle industrie di tecnologia o di intrattenimento può fare uso dei nuclei aggiunti e velocità di clock amped-up. Intels i7-3960X è un esempio dei loro prodotti attuali appassionato di grado. Il chipset Extreme Series non è coperto con quanto sopra causa grandi differenze architettoniche (è un confronto non lineare). Per darvi una rapida idea di quanto sia diverso, l'attuale chipset appassionato di grado X79 ha il supporto di memoria quad-channel, 40 PCI-e corsie (che può essere impiombato in: x16x16 x16x16x8 x16x8x8x8 x16x8x8x4x4) per ottenere la massima funzionalità SLI, e supporta i core aggiuntivi su processori LGA2011. AMD Chipset: Che tipo di limitazioni esistono inter-piattaforma e ora multipiattaforma per spostarsi su chipset AMD - ancora una volta, ci sono grandi differenze di architettura, anche all'interno della stessa marca, il confronto in modo lineare tra Intel e AMD non può essere disegnato in modo semplice. Questa sezione fornisce un confronto chipset AMD 9-series, aiutando si spera di fornire un po 'più di significato dietro quei numeri ben guardare le differenze tra AMD 990FX, 990X e 970 chipset. AMD limitazioni inter-piattaforma sono un po 'meno complicata di Intels, ma non così diversi. Tra le diverse opzioni del chipset, le differenze più comuni sono PCI-e la disponibilità di slot e corsie, TDP, e le opzioni di South Bridge. AMD Chipset LetteringNumbering Schema dei nomi Spiegazione Anche in questo caso, AMD tende ad essere un po 'più facile da capire che le convenzioni di denominazione Intels. AMD ha quattro linee principali di chipset: Enthusiast (FX), Performance (X), Mainstream (non-letterato), e APU (G). Il mercato di riferimento per il chipset è caratterizzato dalla sua suffisso, la generazione dal suo prefisso numerico. chip FX sono mirati verso gli appassionati (capacità massima CrossFireSLI), i chipset della serie X sono in grado di fino a due GPU, ma sono altrimenti considerate prestazioni, chipset della serie G offrono una grafica potente on-chip (APU), e chipset non-lettered ( 970, in questo caso) sono per i mercati di bilancio e tradizionali. Differenze AMD chipset di confronto - 990FX, 990X, 980G, 970 Torna alle differenze tangibili. chipset AMD sono per lo più poco interessante, con differenze imperniato principalmente su opzioni fisiche sulla scheda madre. Heres un altro tavolo, per rendere le cose un po 'più facile: 990FX: AMD linea appassionato è, come mostrato nella tabella, in primo luogo vantaggioso per le sue Aggiunto PCI-e corsie e il supporto multi-GPU gonfiato-up, che permette fino a quattro GPU (x16x16, x8x8x8x8). Inoltre, il 990FXs TDP è calcolato a 19.6W, certamente rende indesiderabile per i sistemi a basso-spec, come HTPC. Il 990FX utilizza il southbridge SB950 e dispone di un totale di corsie 42PCI-e 2.x. 990X: Nella sezione prestazioni, che è probabilmente quello che la maggior parte dei nostri costruttori di sistemi regolari dovrebbe prendere in considerazione, il 990X è in grado di gestire array di grafica x8x8, opera a 14W TDP. Il 990X utilizza anche il southbridge SB950 e dispone di un totale di corsie 26PCI-e 2.x. 970: Questo è certamente il chip mainstream. Con il supporto per CrossfireSLI e solo corsie 26PCI-e 2.x, la 970 è più noto per il suo basso TDP (13.6W) e le opzioni di acquisto a buon mercato. La 970 utilizza SB950 e SB920. Che chipset è migliore per Me First, Ill notare che il nostro hardware forum sono una risorsa eccellente per la consulenza del nostro team sistema di compilazione, ma se siete alla ricerca di analizzare le scelte costruire da soli, continuano. Dopo guardando oltre tutte le suddette feature-set, dovrebbe essere abbastanza ovvio che il chipset è corretto per la costruzione imminente (s). Ci sono tre ragioni principali youd bisogno di un chipset alto di gamma: un accumulo di fascia alta, a fini funenthusiast, o perché si prevede di effettuare aggiornamenti sostanziali come il vostro età di sistema. Per la maggior parte, a meno che gli array GPU complessi e Intels SRT sono una preoccupazione, la Z75 o 990X copriranno quasi ogni configurazione di gamma medio-superiore. L'H77 e 970 sono restrittive nei loro possibilità di futuri aggiornamenti (e l'H77 ha nulla CPURAM overclocking supporto, così sei bloccato con quello che si ottiene), ma sono ancora ottimi chip entry-level e le assemblee budget-friendly. Non avete bisogno di un Z77 o 990FX, proprio come non avete bisogno l'opzione di trasporto più costosa. Se il sistema ha solo bisogno di eseguire un compito, come il gioco, ed eseguire molto conveniente, GPU e CPU scelta avrà un impatto più direttamente le prestazioni di scelta chipset tuttavia, ancora una volta, Ill sottolineare che limitare la scheda madre potrebbe seriamente ostacolare il futuro aggiornamento-abilità. Quando spec-zione un accumulo di bilancio, si trasforma in un gioco di cosa voglio potere ora, o potere al più tardi Scelta componenti di base di fascia alta (CPU, scheda madre) ora sarà migliorare la longevità complessiva del sistema, ma si può soffrire ora dedicando più fondi per la motherboardCPU e quindi finirà con una GPU più conveniente. Ora, quando dico a migliorare la longevità complessiva, abbiamo arent anni a parlare su anni: Un eccellente scheda madre permette l'overclock quando i tempi di sistema (vedi il nostro precedentemente legata Overclocking Primer), si spera spingendo la CPU di nuovo fino ad un livello utilizzabile, ma nulla può evitare l'obsolescenza inevitabile di hardware. Gaming tende a mostrare grandi miglioramenti da aggiornamenti GPU di ogni altra cosa, è giusto così. Come abbiamo accennato nella nostra guida test collo di bottiglia. Giochi ancora funzionare in maniera ottimale su uno o due fili (alcuni usano quattro), il che significa che le CPU costose non possono avere come immediato impatto come le GPU allo stesso prezzo. Non si dovrebbe mai lesinare sulla CPU, ovviamente, ma non è necessario avere un 3570k, neanche. In generale, si riduce a come si è interessati in quelle caratteristiche extra. Non prevede di utilizzare la cache SSD o 3-way SLI Non avete bisogno della Z77. Anche se il suo bello avere delle opzioni in più, le cose dovrebbero cambiare. Se avete bisogno di ulteriore assistenza su questo argomento, non esitate a chiedere al di sotto o postare sul nostro forum - Steve Lelldorianx Burke. Aggiornamento: Abbiamo sostituito la grafica AMD con una più accurata, per Dannis commento suggerimento. Il grafico precedente, purtroppo, conteneva un paio di errori che non abbiamo cattura nel processo editoriale (ci hanno portato a credere che è stato creato da AMD, ma era in realtà creato da un 3rd party senza informazioni precise). Ultima modifica il 16 gennaio 2013 alle 04:17